爱钱进CEO杨帆谈P2P风控：小额分散与数据模型“一个都不能少”

随着规模的不断发展壮大，监管层、投资者、媒体、公众对于P2P行业的风控关注达到高度统一，一批即将上线的P2P在线平台也面临市场检验。据了解，普惠金融旗下纯线上交易平台—爱钱进将于五月正式上线，谈到平台上线后的风控问题，爱钱进CEO杨帆认为，坚持小额分散与建立自有风控数据模型“一个都不能少”。

杨帆认为，在P2P小额无抵押借款这类模式的风控上，首要坚持的就是“小额分散”的借款匹配原则。他指出，“小额分散”体现小额度和分散借出资金两方面概念，其中小额度强调的是单笔借款控制10万以内，从而在坏账率上避免统计学意义上的“小样本偏差”；分散则体现出借款主体相互间违约概率的独立性，从而降低由于相关性造成借款群体集体违约的概率。

“先说‘分散’对风险控制的好处，比如100个分散在不同行业、年龄、区域的独立个人，各自的违约概率都是20%，那么其中A和B同时违约的概率是4%，但是如果这在A发生违约的情况下B发生违约的概率是50%（即存在相关性），那么A和B同时违约的概率会上升到10%。再谈谈‘小额’，一个平台一共做了10个亿的借款，如果借款人平均每个借3万，就是3.3万个借款客户，如果单笔借款1000万就是100个客户。从统计学上的‘大数定律’法则看，如果每个用户坏账率是2%，100个客户坏账率高于2%的可能性远高于3.3万个客户。”，杨帆解释到。

业内专家指出，对应到p2p网贷上，在小额分散的大原则下，那些做抵押类大额借款的平台网站风险更大。因为国内抵押物一般是房产或者土地，这样在房地产价格下行的时候会面临很大的系统性风险，单笔大额借款更是没有规避坏账率评估中的小样本偏差风险。

除了坚持小额分散借款原则，数学科班出身的杨帆同样倡导用数据分析方式建立风控模型和决策引擎。他表示，小额分散最直接的体现就是借款客户数量众多，如果采用银行传统的信审模式，在还款能力、还款意愿等难以统一量度的违约风险判断中，风控成本会高至业务模式难以承受的水平，这也是很多P2P网贷平台铤而走险做大额借款的原因。

他补充到，“采用类似国外信贷工厂的模式，通过数据分析来建立风控模型，固化到决策引擎和评分卡系统，建立信贷工厂模式的风控审核系统，对于小额信用无抵押借款类业务的好处有两个方面：一是决策自动化程度的提高，降低人工审核的成本；二是解决人工实地审核和判断所带来审核标准的不一致性问题。”

据介绍，在金融业内，美国的Capital One是最早利用大数据分析来判断个人借款还款概率的公司。在金融海啸中，Capital One公司也得以存活，并趁机壮大成为美国第七大银行。而普惠金融深谙Capital One的成功之道，不但直接从Capital One直接招聘管理菁英，更是将经受市场考验的小额分散与数据化风控模型移植到爱钱进未来的平台风控中，助力打造一个更安全的的P2P信贷平台。

最后，杨帆回到了p2p的社会效益这一原点问题上，“其实P2P网贷是为了实现普惠金融的一个创新，它的初衷是让每个人都应该有获得金融服务的权利，P2P网贷今天在中国方兴未艾，正是因为P2P网贷能真正地把理财和贷款带到了普通民众的身边，P2P网贷的出现，填补了我国目前金融业务功能上的缺失，让那些被银行理财计划和贷款门槛拒之门外的个体户、农村的贫困农户、大学生等人群也有机会享受金融服务。而服务这一庞大的群体，如何设计安全、合理的商业模式和恪守风控第一的准则，确保广大投资者的权益更应成为p2p行业从业者放在第一位思考的问题。