普惠金融杨帆：互联网金融应创新的监管 规范好底线

来源：央广网 记者：于琦 发布时间：2016-3-24

    央广网博鳌3月24日消息（记者于琦）博鳌亚洲论坛2016年年会于22日至25日在海南博鳌召开，本届的主题是：《亚洲新未来：新活力与新愿景》。2015年是互联网金融蓬勃发展的一年，也是让监管面临着更大的挑战的一年。2016年两会期间，国务院总理李克强做政府工作报告时，多次提及互联网金融，强调规范发展互联网金融，大力发展普惠金融和绿色金融。这充分表明，2016年互联网金融的定调是既要规范，又要发展，这给监管理念的转变带来了很大挑战，对监管创新提出了更高要求。

    本届博鳌论坛年会上把“互联网金融”作为一场分论坛与大家共同探讨，如何创新的去监管。普惠金融创始合伙人杨帆在接受央广网财经记者的专访时指出，一个行业想更好的去发展，还是需要有百花争鸣孕育更多的创新，监管要管，需要把底线规范好，与此同时监管必须要创新的管，不能把整个互联网金融行业管死了，因为这个行业还会蕴含着非常多的创新。

图为普惠金融创始合伙人杨帆 央广网于琦/摄

    互联网金融需要创新的监管 信息披露是关键

    互联网金融行业环境亟待被净化，监管会是其中非常重要的一步。杨帆对央广网财经记者表示，到目前为止，99%出问题的都是道德风险，拿了钱运营一个虚假标的，或者干脆做庞氏骗局，甚至明目张胆自己融资，都是这类的道德风险，因经营发生问题的凤毛麟角。杨帆总结，“所以如果我们有一个很好的底线监管，真正把监管做到位，再加上有效的去执行，剩下的交给市场去选择，互联网金融的环境会比之前要好的多”。

    另外关于互联网金融行业的信息披露在监管中也是比较重要大，杨帆表示，如果互联网金融想做到透明的过程，关键就是信息披露，但是信息披露有很重要的两个方面。“第一，大家披露的是否真实，如果披露信息不受官方的标准限制，肯定有披露虚假信息的平台，这类平台一定会比披露真实信息的平台能够获得更大的竞争优势，如果信息披露不能确保每人披露的都是真实的，那就是劣弊驱逐良弊的过程。第二，披露信息的真实与否谁来监督，怎么去监督，这两块需要想清楚，做清楚”。

    通过结构化数据进行风控 个人征信模型是核心竞争力

    互联网金融如果定义为是一个金融机构，那金融机构的最核心竞争力一定是风控。杨帆介绍，普惠金融通过纯粹的互联网技术和结构化数据，得出对风险的判断，目前每个月的金额已经达到了两亿元人民币，占比约整体的20%。

    杨帆认为，目前市场上出现来一种趋势，就是把专业的事交给专业的人去做，金融公司不是为了要做大，大永远不是金融的目的，活得久才是金融的目的。他预测，“互联网金融是一个非常大的市场，我们保守的估计，未来几年这个市场是几万亿的市场，甚至还有一些更激进，认为这个市场将变成十万亿的规模市场，在这么大一个市场里面，能够孕育无数个BAT”。

    互联网金融是一个有潜力的大市场，大金融集团在进入，大的互联网公司也在进入，杨帆坦言，只有在细分领域里拥有别人无可比拟的优势，它才能活下来，普惠金融目前的核心竞争力就是个人信用风险的审核模型。

    “我们会收集大量的非结构化数据，把这些非结构化的数据转变成结构化，基于结构化的数据进行考察，是我们目前做的主要工作”，杨帆表示，“这是我们最有价值的东西，也是花费大量资金精力投入的东西，通过技术的优化，和技术背后人才的布局，会使得我们拥有其他人无可比拟的优势，风控非常重要，没有风控的企业顷刻之间就被人家所超越”。

    杨帆指出，目前我国的征信体系还是不健全的，但同时征信对于互联网金融企业非常重要。“第一，互联网金融平台不能很好的去获取到个人的征信的信息，不能跟官方调动接口。第二，当一个人在互联网金融平台违约了以后，我没有办法把它写入到个人的征信报告里，没有上网的东西都不会影响他的征信”。他表示，目前这种情况，平台欺诈成本变高，借款人违约成本变相变低了，只能通过借款人来授权他们自己的信息。

    普惠金融发力消费金融 资源再分配助力实体经济

    互联网金融会从不同的层面来服务于实体经济，从普惠金融的实际运营模式来看，杨帆介绍道，是把一二线城市的有钱人，有理财需求的人手里面的钱转移到三四线城市，转移到需要资金的人的手里面，本身就是一个资源再分配的一个过程，而且是一个拉动内需、刺激消费的过程。

    普惠金融的借款端有两类，杨帆解释称，“一类是传统的线下借款营业部，分布25个省市，共102家门店，线下的营业部基本上70%到80%都在三四线城市。另一类是线上的借款，纯粹依赖互联网技术和大数据技术进行风险的识别。整个过程就相当于把有钱人闲置的钱，交给那些消费的人。所以是两类资金的转移，一个是从一二线到三四线城市，另外一个是从有闲钱的，到有消费需要的人”。

    “线上的借款端会和有借款需求的用户，还有一些信用卡几张磊产品的合作伙伴合作，线上的借款更多的是进入到场景里，包括医疗美容等，覆盖更多人的不同消费需求，不过线上审核会比线下更严格一些，线下拒贷率可能会到60%甚至70%，但线上的拒贷率在90%”。杨帆补充道，“但因为线上造假的成本更低，运作也没有那么成熟，现在只能通过目前的现有数据进行放款，但还款表现显著好于线下”。

    当央广网财经记者提到P2P的线下门店的时候，杨帆对记者表示，在国家层面上，要求关闭的是线下理财门店，但线下的借款是被认可的，这也是被认为非常高效的获取优质借款人的方式，唯一问题就是实际上运营成本比较高。

    P2P不能做线下理财门店有两个原因，杨帆指出，第一，一旦线下做理财，目标客户就变成老年人了。第二，在通过线下销售的过程之中，很容易滋生庞氏骗局，虚假标的。